viernes, 27 de junio de 2014

Juez estadounidense frena pago a acreedores de deuda reestructurada y ordena devolución del pago argentino al País

Juez frena pago de Argentina a acreedores de deuda reestructurada
Por Nicole Hong para The Wall Street Journal.

Un juez federal de Estados Unidos determinó que el intento de Argentina de pagar a los tenedores de deuda reestructurada era ilegal, añadiendo que el dinero debe ser devuelto al país austral.

Tribunales de EE.UU. han prohibido a Argentina pagar a esos tenedores de bonos hasta que el país también le pague a un pequeño grupo de acreedores que no aceptaron las ofertas de reestructuración de deuda extendidas en 2005 y 2010.

El jueves, el gobierno de la presidenta Cristina Fernández de Kirchener depositó aproximadamente US$539 millones tanto en dólares como en euros en el Bank of New York Mellon Corp. (BNY) con el fin de hacer un pago de intereses que se vence el 30 de junio a los bonistas que aceptaron el canje.

Inversionistas y analistas vieron la medida como un último esfuerzo del país para evitar un incumplimiento sobre esos bonos. A menos que en los próximos días Argentina llegue a un acuerdo con los acreedores que se resistieron a la reestructuración, que incluyen a NML Capital Ltd., una filial del fondo de cobertura Elliott Management, y a Aurelius Capital Management LP, el país incumplirá un pago de intereses el lunes. Luego empezará una cuenta regresiva de un periodo de gracia de 30 días que tiene Argentina antes de que una cesación de pagos sea considerada como total.

En una audiencia en la corte federal de Manhattan, el juez de distrito de EE.UU. Thomas Griesa dijo el viernes que el intento de pago que realizó el país era una violación de las órdenes judiciales y que cualquiera que tratara de pagar a estos bonistas sería detenido por desacato al tribunal.

"Voy a ingresar cualquier orden necesaria para anular esté pago que se ha reportado" por parte de Argentina, dijo Griesa.

El costo de seguros por incumplimiento a cinco años sobre de los bonos soberanos argentinos subió casi 20% después de las declaraciones del juez. El precio para proteger US$10 millones en bonos durante cinco años aumentó de US$3,1 millones durante la apertura de la jornada a US$3,6 millones en la tarde el viernes, de acuerdo con la firma de datos financieros Markit.

El índice bursátil argentino Merval se cotizaba 2,8% a la baja en la tarde del viernes. El precio de los bonos en dólares del país con vencimiento en 2033, cuyo pago de intereses se vence el lunes, cayó después de la audiencia de 86,8 centavos de dólar del cierre del jueves a 84 centavos de dólar el viernes. El rendimiento se elevó de 10% a 10,4%, ya que los retornos de los bonos se mueven en sentido inverso a los precios.

Durante la audiencia, un abogado que representaba a BNY dijo que el banco está al tanto de la decisión anterior del tribunal y no ha tratado de transferir el dinero a los tenedores de bonos reestructurados. Griesa le dijo al abogado que el dinero debe ser devuelto a Argentina.

A lo largo del procedimiento judicial, el juez se vio visiblemente frustrado por la falta de progresos en las negociaciones entre Argentina y los acreedores que exigen el pago total de los bonos. El juez criticó la solicitud de Argentina de más tiempo para negociar, que fue presentada el lunes. El jueves, el tribunal rechazó la petición, lo que provocó que el ministro de Economía de Argentina, Axel Kicillof, acusara a Griesa de tratar de empujar al país a su segunda cesación de pagos en 13 años.

El juez dijo que un acuerdo con los bonistas era poco probable antes del lunes.

A principios de esta semana, Griesa nombró al abogado Daniel Pollack para que llevara a cabo las negociaciones entre Argentina y los bonistas que han demandado al país. Los abogados de las dos partes se reunieron el martes, aunque no se llegó a ningún acuerdo, según una declaración de Pollack. En la audiencia del viernes, representantes de Argentina y de los fondos de cobertura expresaron su disposición a continuar las conversaciones.

"Argentina espera poder participar en la discusión para resolver esta disputa", dijo Carmine Boccuzzi, abogado que representa a Argentina.

Robert Cohen, el abogado que representa a NML, dijo que Argentina ignoró de forma "desafiante y con desprecio" las órdenes del tribunal al hacer el pago. Y añadió: "Simplemente ignoraron [las órdenes del tribunal], pensando que podían salirse con la suya".

Griesa también dijo que Argentina tampoco tiene permitido hacer pagos a los tenedores de bonos reestructurados denominados en euros. Un abogado que representa a dichos bonistas argumentó que estos papeles no deberían caer bajo la jurisdicción del juez porque los pagos nunca pasan por un banco de EE.UU. y los bonos se rigen por las leyes inglesas.

Por separado, el juez dijo que los pagos de los bonos que están bajo jurisdicción local, la deuda que es gobernada por las leyes argentinas, podían seguir adelante. Un abogado que representa a Citibank dijo que la filial argentina del banco espera "en breve" un depósito para los pagos de los papeles locales.

En 2001, Argentina dejó de pagar cerca de US$100.000 millones de deuda. En 2005 y 2010, el país ofreció nuevos títulos a los tenedores de los bonos originales por un valor aproximado de 33 centavos por dólar. Contando los dos canjes, los inversionistas acordaron intercambiar casi 93% de los bonos en default.

Sin embargo, una pequeña minoría de tenedores de bonos optó por no reestructurar su deuda y en vez demandó al país exigiendo el pago total. Estos bonistas han ganado fallos judiciales que les otorgan US$1.500 millones en pagos en un caso que ahora está ante el juez Griesa.

Argentina trató de apelar la decisión ante la Corte Suprema de Justicia de EE.UU., pero el 16 de junio el tribunal rechazó la apelación, lo que dejó al país prácticamente sin opciones legales. Argentina se ha negado a pagar a los fondos que demandaron al país, con el argumento de que un acuerdo semejante activaría miles de millones de reclamos de otros acreedores y quebraría al país. / Por Nicole Hong para The Wall Street Journal. — Ken Parks y Matt Wirz contribuyeron a este artículo.--

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